Торговая неделя 15.09-19.09.2014

AUD/USD

Австралийский доллар торгуется около шестинедельного минимума по отношению американской валюте. Давление на австралийскую валюту оказывают низкие цены на железную руду, основной экспортный товар Австралии, рост доходности облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Китае в августе, которые вызвали опасения по поводу спроса на сырье. Потенциал снижения пары AUD/UAS ограничивается фиксацией прибыли по коротким позициям по австралийскому доллару, так как участники рынка сокращают риски перед выходными.
Австралийский доллар вырос против всех основных валют после публикации правительственного отчета по занятости. Данные за август существенно превзошли прогнозные оценки,вызвав укрепление национальной валюты. В последнем месяце лета занятость увеличилась на +121,0 тыс новых рабочих мест, в то время как экономисты в среднем прогнозировали увеличение показателя на +15,2 тыс рабочих мест. Стоит отметить, что столь резкое увеличение произошло в большей степени за счет увеличения частичной занятости. Полная занятость выросла в августе на 14 300 рабочих мест, что на 200 рабочих мест меньше,нежели в предыдущем месяце. За счет резкого увеличения частичной занятости уровень безработицы сократился до 6.1%, хотя аналитики в среднем ожидали, что данный показатель составит 6.3%. Снижение доллара против основных валют были настолько сильным, что пара AUD/USD потеряла 3,6% за неделю даже не смотря на данные по рынку труда Австралии, которые оказались существенно лучше средних прогнозов (количество занятых увеличилось на 121 тыс. при среднем прогнозе +15,2 тыс., уровень безработицы упал с 6,4% до 6,1% при ожиданиях сокращения до 6,3%

Что касается технической стороны картины по паре AUD/USD, то потеря австралийским долларом поддержки в районе 92й фигуры ухудшила перспективы пары.
В пятницу пара упала до уровня 0.9088, который в азиатскую сессию был пробит, что лишь усугубило положение австралийца. По всей видимости, ему теперь не избежать тестирования психологического уровня 0.9000, где возможна активизация покупателей. Тем не менее для ослабления нисходящего давления австралийскому доллару необходимо вернуться выше 0.9138, а для возвращения в восходящий тренд выше 0.9200.



EUR/JPY

Банк Японии впервые выкупил государственные облигации с негативной доходностью. Эта мера увеличивает объём средств на рынке, несмотря на убыток для банка.
Доходность недавно выпущенных трехмесячных облигаций японского правительство была негативной (-0,004%). Хотя Банк Японии мог бы отложить предложение по покупке для избежания вероятных потерь, он продолжал покупать облигации у ведущих финансовых институтов. Действия Банка Японии не обязательно являются мерой смягчения денежной политики, но увеличивают предложение денег и помогают достижению цели по инфляции. Вероятно, банк показывает, что продолжит покупать облигации,несмотря на экстремально низкие процентные ставки. В нормальной ситуации облигации имеют положительную доходность.
Иена продолжает дешеветь. Озвученные комментарии управляющего Центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к "покупкам иены на фоне разочарования" позицией Банка Японии. В Nomura Securities считают, что валютным трейдерам стоит фиксировать прибыль по паре EUR/JPY перед заседанием Банка Японии 7 октября. Озвученные недавно комментарии управляющего центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к покупкам иены на фоне разочарования позицией Банка Японии. Пара EUR/JPY, вероятно, будет получать поддержку со стороны событий перед 7 октября, включая заседание ФРС США на следующей неделе и внесение изменений в портфель Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии в период с конца сентября по начало октября.
В пятницу паре удалось вырасти выше 138.00 и подняться до 138.45. В азиатскую сессию евро продвинулся еще дальше, до уровня 138.73, который на данный момент успешно сдерживает покупателей. Способность единой валюты закрепиться выше 137.90—138.27 позволяет предполагать продолжение роста до 139.00—139.28.
Хотя не ожидается, что Банк Японии запустит очередной раунд количественного ослабления, иена, по всей видимости, продолжит падение. При этом следует отметить, что объем чистой короткой позиции по японской валюте выглядит чрезмерным, что повышает риски ее коррекции. Падение ниже 137.90 приведет к ослаблению восходящего импульса.



GOLD

Цены на золото продолжают снижаться. Негативное влияние на котировки золота оказывают спекуляции относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок федрезервом США на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике страны, на что указали опубликованные сегодня данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным сегодня данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института,
в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5.
Стоит отметить,что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2
Сильный доллар США и ослабшие геополитические опасения оказывают давление на спрос. Настроения, которые оказывали давление на цены в последние недели, продолжают доминировать. Инвесторы уходят с рынка золота, опасаясь скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики в США, укрепления доллара, а также на фоне снижения геополитической напряженности. В частности, режим прекращения огня на Украине продолжает соблюдаться, причем украинские власти сообщают об отходе российских войск от границ страны. Между тем, создается впечатление, что рынок склонен недооценивать существующие риски. Об этом, в частности, говорит игнорирование негативных данных.
Так, рынок практически не отреагировал на выход более слабых, чем ожидалось, показателей числа заявок на пособие по безработице в США. Ранее также был проигнорирован слабый отчет по числу новых рабочих мест в США за август. Возможно, новые негативные факторы, как, например, более мягкая позиция ФРС по итогам предстоящего заседания,или новый раунд эскалации конфликта на Украине, встряхнут рынок драгметаллов и вновь усилят спрос на золото. Однако на текущий момент сохраняется давление продаж, в результате чего цены на золото вышли к минимумам начала 2014 года.

С технической точки зрения, прорыв и закрепление ниже поддержки 1240.00 открывает дорогу тестированию отметки 1200.00 в среднесрочной перспективе. При этом сама отметка 1240.00 теперь может взять на себя функции сопротивления. В этом контексте обратное закрепление выше нее просигнализирует о развороте локальной тенденции и возможном росте в диапазон 1285.00-1300.00, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. Данный диапазон выполняет функции ключевого сопротивления, и пока золото торгуется ниже него, долгосрочные риски будут оставаться устойчиво понижающими.



Официальный сайт компании: Forex Palm