«Сбер»: высокая ставка ЦБ не обрушила бизнес, апсайд все еще приличный
«Сбер» в январе 2024 года
увеличил чистую прибыль по РСБУ на 4,5% год к году — до 115,1 млрд руб.
Многие опасались, что на фоне высокой ключевой ставки прибыль банков будет ниже прошлого года (это снижает маржу). Но пока мы видим, что это утверждение не в полной мере применимо к эффективным банкам, к которым относится «Сбер». Интересно, что покажет ВТБ.
Хотя надо отметить, что замедление темпов роста корпоративных и розничных кредитов на лицо, что также отмечено «Сбером». Поэтому прибыль, как и прогнозировал Герман Греф, будет на уровне прошлого года.
Ждем, что в этом году котировки «Сбера» превысят 320 рублей за акцию (скорее всего, ближе к дивотсечке) и закроют дивгэп в течение полугода после отсечки. Что суммарно все еще дает около 30% апсайда.$SBER $SBERP
@twostocks