Банковский сектор: кто тут остался по нормальной цене Бумага, в которую еще в понедельник верил весь рынок, укатана почти к уровню, с которого начинала возвращение на Мосбиржу. Виновата ситуация с допэмиссией для сделки с Росбанком, хотя основная интрига все еще не раскрыта — как будет оценен Росбанк.
Сколько может стоить объединенный банковский бизнесP/E объединенного банка, по нашим предварительным прикидкам, будет равен что-то около 8-9x, что довольно возмутительно на фоне Сбербанка, который торгуется чуть ниже одного капитала.
По факту сейчас самым адекватным банковским активом на российском рынке остается именно «Сбер» (недавно писали, почему
продолжаем его держать).
Еще банк «Санкт-Петербург» ничего — и стоит недорого, и дивиденды нормальные объявил (
подробнее в дивидендном календаре 2Stocks).
Совкомбанк — супер, но стоит дороговато, прохлопали момент. Возможно, стоит подождать допэмиссии, которая будет сделана под сделку с Хоум Банком, либо же набирать на общих рыночных просадках.
Что же до таргета по бумагам «Тинькофф», кажется, что рынок еще сможет загнать их в район 3500 рублей, край 3700-3800 рублей. Но мечты о 4000 рублей, вероятно, отправились на свалку.
@twostocks