CarMoney: купили по лоям, осталось дождаться прибыли
Сегодня микрофинансовая компания CarMoney
опубликовала отчетность за 2023 года. Результаты могли бы быть и лучше, но, несмотря на то, что компания выдает займы под 80%+, рост ключевой ставки все же ударил по ним. Высокий «ключ» замедляет потребление, а значит, у мелкого бизнеса меньше заказов.
Выручка выросла на скромные 18% год к году, но в IV квартале наблюдался рывок за счет использования денег, привлеченных в результате IPO.
Чистая прибыль увеличилась на 42% — до 554 млн рублей. Но тут, как у всех компаний из финансового сектора, эффект был достигнут за счет роспуска резервов, сформированных ранее. В целом, результат совпал
с нашим прогнозом.Рентабельность капитала упала с 19,7% до 18,7%. Снижение ROE обусловлено существенным разовым увеличением капитала в результате сделки IPO, отметили в компании.
Мнение 2Stocks
Позиция по CarMoney в нашем портфеле сейчас приносит 13%. Но что самое важное — уже сейчас можно говорить о том, что
МЫ КУПИЛИ АКЦИИ НА ЛОЯХ!Если планы компании реализуются, то
МЫ ЗАРАБОТАЕМ ДЕСЯТКИ ПРОЦЕНТОВ! Напомним, что в случае реализации плана по росту прибыли при текущих ценах CarMoney будет оценен в 2x по P/E.
Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
$CARM
@twostocks