ПОРА ВСЕ ПРОДАВАТЬ, НО ЭТО НЕ ТОЧНО... Никогда такого не было, и вот опять — почти два года до сегодняшнего дня на российском рынке не было коррекции больше 10%! Количество инвесторов, которые привыкли брать на себя максимальные риски, росло все эти два года.
Портфель 2Stocks коррекция практически не задела, так как мы встретили ее со значительной долей кеша в портфеле!
О своих опасениях по поводу оценки рынка мы писали еще в апреле, но в то же время отмечали, что дивидендный сезон не даст индексу Мосбиржи сильно упасть. Драйвер дивидендов оказался нивелирован за счет ужесточения риторики Банка России по ключевой ставке.
Можно ли назвать привлекательным «Сбер» с дивдоходностью 10% или нефтянку с 12-13%, когда ставку могут повысить до 17%, а то и до 18%!Поэтому неудивительно, что покупателей на эти активы пока немного. К тому же многие компании не оправдывают завышенные ожидания, например, в пятницу «Магнит» рекомендовал дивиденды в два раза ниже, чем закладывал рынок.
Тем не менее, во втором и третьем эшелоне уже есть интересные идеи, которые можно докупать (
писали о них, шампанское крепким парням). Да и среди голубых фишек можно присмотреться к «Яндексу», который торгуется ниже 4000 рублей.
Сейчас практически весь кеш в портфеле 2Stocks освоен. В последние дни мы покупали: Globaltrans, «Яндекс», «Астру», «Абрау-Дюрсо». Ждем пятничного решения по ставке. Уффф.
Состав портфеля, с которым идем на осень, можно посмотреть по ссылке
@twostocks