Стоит ли держать «префы» «Сургута» в текущей ситуации с валютой
Как мы и отмечали пару дней назад, «префы» «Сургута» перепроданы, учитывая временность укрепления рубля. Кстати, публикация поста почти совпала с локальным минимумом в котировках. Акции уже отросли на несколько процентов.
В этой ситуации можно зафиксировать быструю прибыль или дождаться ГОСА, где на положительном решении котировки «префов» могут превысить 70 рублей, и тогда уже закрыть позицию.Но это все спекуляции, теперь давайте прикинем перспективы долгосрочных позиций в «Сургуте». По итогам прошлого года дивиденды могут составить 12,29 рубля на акцию, или 18,9% дивдоходности (еще не одобрены, ГОСА
пройдет 28 июня). БКС
прогнозирует, что по итогам 2024-го при курсе доллара на конец года 95 рублей дивиденды составят около 8 рублей на акцию.
Таким образом, если после дивгэпа относительно текущих цен (64,9 рублей) стоимость «префов» составит 52,5 рублей, то дивдоходность в следующем году будет около 15%. При таком раскладе удержание «префов» с годовым горизонтом тоже выглядит интересно.
PS. Но нужно постоянно быть начеку, ведь укрепление курса на один рубль снижает дивиденды по «префам» на 0,35 рубля на акцию, а доходность — на 0,5%.
@twostocks