[$$poster]

X5 — идея, которая вытянет наш портфель к концу года

Сегодня X5 Retail Group раскрыла операционные показатели по итогам II квартала. Общие продажи увеличились на 25,1%, до 963,9 млрд рублей год к году. Но фото график, подсмотренный нами у «Альфа-Инвестиций», который говорит о том, что X5 — это просто потрясающий растущий бизнес.

Выручка от сопоставимых продаж (без учета новых магазинов) выросла на 14,9% г/г, трафик группы — на 2,9% г/г, средний чек — на 11,7% г/г.

Операционный отчет подтверждает нашу основную мысль — выручка сети продолжает расти ускоренными темпами как за счет увеличения количества магазинов, так и за счет роста цен на продукты, таким образом, впитывая инфляцию.

Ждем финансовый отчет, чтобы оценить, нет ли просадки по маржинальности. Если нет, то это будет бомба

Сохраняем таргет в 3600-4000 рублей в зависимости от того, сколько акций и с каким дисконтом будет выкуплено у иностранных акционеров нидерландской X5 Retail Group N.V.

PS. Кстати, в заголовке мы немного перегнули. Наш портфель очень даже в неплохой форме — доходность 56%. Хотя, безусловно, текущая просадка съедает часть накопленной прибыли.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»

@twostocks