[$$poster]

Positive Technologies: так ли все позитивно на самом деле

По итогам 2023 года отгрузки составили 26 млрд рублей против 14,5 млрд рублей в 2022 году.

Напомним, что компания обещала удвоить выручку. Уже по отгрузкам видно, что этого не произойдет.

Но главная неопределенность — будущая допэмиссия. Менеджмент в октябре заявил, что для мотивационной программы планирует увеличивать количество акций на 25% каждый год, если рост выручки удваивается. Если рост выручки будет меньше, то линейно будет уменьшаться и размер допки.

Нетрудно посчитать, что за несколько лет при таком подходе текущие акционеры будут существенно размыты.

$POSI

@twostocks

[$$poster]

Опционы на реальных примерах уже через 2 дня!

Если в первом выпуске «Опционов на миллионы» мы говорили о теории, то теперь настало время практики!

С главой инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кириллом Комаровым и коллегами из Invest-idei.ru покажем, что сейчас хорошего есть на рынке и как это отыграть опционами.

Будет 7 текущих кейсов, которые можно успешно поторговать в краткосроке.

Без воды и лишних сложностей, которые так любят матерые опционщики. Бабочек мы будем смотреть в зоопарке, а не собирать в опционной книге!

Эфир будет тут — заходите и ставьте уведомление, чтобы не пропустить:

https://www.youtube.com/watchv=pKsZlqmDxzE

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 30 января

Российские власти рассматривают возможность бессрочно продлить требование о продаже валютной выручки, несмотря на разногласия с ЦБ по этому вопросу.

Законопроект, ограничивающий открытие новых пунктов выдачи для маркетплейсов, предусматривает меры в отношении тех площадок, чья доля в онлайн-продажах выше 25%, заявил Forbes глава комитета Совфеда по экономической политике Андрей Кутепов.

Банк России ждет существенного торможения роста цен на жилье в целом по России, однако по регионам ситуация будет различаться.

«Цифра брокер» прекращает торговлю российскими бумагами на СПБ Бирже. Накануне из-за информационной неразберихи бумаги торговой площадки сначала рухнули на 14%, а потом отскочили вверх. На рынке создалось впечатление, что СПБ Биржа в принципе закрывает все торги, но потом она это официально опровергла.

Уже завтра в 19:00 мск наш новый эфир из серии «Опционы на миллионы». Рассмотрим 7 реальных идей в опционах не текущем рынке. Смотрите на нашем YouTube-канале.

@twostocks

[$$poster]

Высокая ставка ЦБ не обрушила прибыль банков — для одних это хорошо, другим не поможет даже это

По итогам 2023 года, согласно данным Банка России, российские банки заработали рекордные 3,3 трлн руб. Самое интересное, что этот результат существенно отличается от прогнозов самого ЦБ, которые давались в первой половине прошлого года.

Еще в марте одни из самых оптимистичных оценок были в районе 1,5-1,7 трлн руб., а прогноз ЦБ составлял 1,2–1,5 трлн руб. Так что есть шанс, что и в прогноз на 2024 год закралась толика пессимизма.

В 2024 году прибыль банков ожидается на уровне 2,3-2,8 трлн рублей. Скорее всего, снижение будет идти за счет мелких и неэффективных банков, а вот «Сбер» и «Тинькофф» сохранят свои позиции.

«Сбер» мы уже держим в своем портфеле, а «Тинькофф» планируем купить на факте редомициляции, когда в стакан ворвутся те, кто ранее купил с дисконтом в Euroclear. Но это произойдет через пару месяцев, так что кеш под это можно припарковать в ОФЗ.

А вот ВТБ планируем сдавать в пользу «Тинькофф», так как считаем, что он окажется в числе неэффективных банков, которые внесут свой вклад в снижение прибыли сектора.

Особняком стоит Банк «Санкт-Петербург» — там все будет завесить от того, продолжит ли банк повышать размер чистой прибыли, направляемой на дивиденды, или нет.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»

$SBER $TCSG $VTBR $BSPB

@twostocks

[$$poster]

Главное о дивидендах в 2024 году от SberCIB

2Stocks с интересом полистал обзор аналитиков SberCIB «Дивиденды в России». Базово он задумывался как некая ретроспектива дивидендного рынка с 2000 года до настоящего времени. Мы решили отбросить все, что было в прошлом, и отобрали для вас только то, что касается будущего. Полетели!

  Российские компании могут выплатить рекордную сумму дивидендов в 2024 году — 4,9 трлн рублей. Это на 64% больше, чем в 2023-ем. Прогноз по 2025 году — более 5 трлн рублей.

  Наибольший вклад в эту цифру в 2024 году внесут компании нефтегазового сектора. Их выплаты в сумме могут составить около 3 трлн рублей (около 60% от общего объема).

  Аналитики SberCIB предлагают обратить внимание на сектор нефтегаза. В нем с 2000 года выплачено больше всего дивидендов (15,1 трлн рублей). По количеству отсечек он занимает второе место после электроэнергетики (386 отсечек). Также он на втором месте по темпам закрытия дивидендных гэпов — в среднем всего за 36 торговых дней. Очень маленький процент незакрытых гэпов.

  В 2024 году сталелитейные компании должны возобновить дивидендные выплаты. Ожидания дивдоходности от НЛМК и «Северстали» — более 15%.

  Среди 12 крупнейших плательщиков дивидендов (на фото) с ними в 2024 году могут сравниться только обыкновенные акции «Татнефти» (16%) и «Лукойла» (15%).

  Из этих 12 эмитентов наиболее привлекательна для дивидендного инвестирования «Татнефть». Ее дивгэпы в среднем закрываются за 16 торговых дней. Целевая цена по «обычке» — 740 рублей за бумагу.

  «Новатэк» также входит в эти 12 компаний. В 2024 году его дивдоходность ожидается на уровне 7,9% (в 2023-ем была более 6%). Гэп закрывается в среднем за 9 торговых сессий.

  Из других бумаг, которые не вошли в 12 крупнейших плательщиков, аналитики обращают внимание на «Сургутнефтегаз» и «Интер РАО».

  В 2024 году больше всего дивидендов следует ждать от «Лукойла» (734 млрд рублей), «Сбера» (консенсус – 674 млрд рублей) и «Роснефти» (591 млрд рублей).

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 31 января

В SberCIB предсказали рекордные 4,9 трлн рублей дивидендов в России в 2024 году. Потенциал роста индекса Мосбиржи эксперты оценили в 10%.

Акции «Яндекса» растут на фоне ожиданий, связанных с обменом акций. По слухам, новости по этому поводу могут появиться в четверг.

Сегодня состоится заседание ФРС США. Рынок ожидает, что это будет последнее заседание, когда ставка останется неизменной, а уже со следующего может начаться ее снижение.

«Делимобиль» планирует начать выплаты дивидендов начиная с 2024 года. Наше мнение по этому размещению здесь.

Сегодня в 19:00 мск наш новый эфир из цикла «Опционы на миллионы». Рассмотрим 7 реальных идей в опционах не текущем рынке. Смотрите на нашем YouTube-канале.

@twostocks

[$$poster]

Как заработать на IPO, не участвуя в самом IPO

Более двадцати компаний могут провести первичное (IPO) и вторичное (SPO) размещение ценных бумаг на Московской бирже в 2024 году. Об этом заявил сегодня управляющий директор торговой площадки Владимир Крекотень.

Но на рынке IPO сложилась тенденция, что размещается только небольшое количество акций (в районе 5%). Вероятно, это делается с целью в дальнейшем провести SPO, но уже по более выгодной для мажоритариев цене.

Из-за этого существенно падает аллокация, что не дает возможности вложить большой капитал перед стартом торгов.

Но есть компания, котировки которой напрямую зависят от проводимых ей IPO — АФК «Система».

Мы уже упоминали о том, что «Система» может вывести на IPO «Степь», «Медси» или «Биннофарм». К тому же на IPO может выйти МТС Банк, что положительно отразится на котировках МТС и «Системы».

Вряд ли АФК упустит такой жирный шанс вывести перечисленные компании на IPO, пока идет хайп вокруг размещений. Следовательно, ставка на бум IPO через акции АФК «Системы» оправдана.

$AFKS

@twostocks

[$$poster]

7 идей в опционах на Мосбирже с горизонтом до одного месяца

Стартуем сегодня в 19:00 мск. Кирилл Комаров («Тинькофф Инвестиции»), Алексей Андрюшек (Invest-idei) и Игорь Шимко (2Stocks) обсуждают краткосрочные идеи на рынке РФ и то, как отыграть их через опционы.

https://www.youtube.com/watchv=pKsZlqmDxzE

@twostocks

[$$poster]

Forwarded from Тинькофф Инвестиции

Как заработать на опционах

Сегодня 31 января в 19:00 стартует прямой эфир главного аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова и сервиса Invest-idei.

На Московской бирже торгуется около 30 премиальных опционов. У каждого есть свой базовый актив — акция, валюта, товар или драгоценный металл. Когда инвестор покупает опцион, у него возникает право на заключение сделки с базовым активом. Эта связь позволяет отыгрывать идеи в акциях через опционы, страхуясь от ситуации, когда цена бумаги может пойти не в ту сторону.

Кирилл предложит 7 спекулятивных историй на российском рынке длиной в 3-4 недели, на которых можно заработать через опционы прямо сейчас.

[$$poster]

ФРС США оставила ключевую процентную ставку без изменений, в диапазоне 5,25%-5,50% (как и ожидалось)

[$$poster]

2Stocks-радар: 1 февраля

Впервые за два месяца индекс Московской биржи закрылся выше уровня 3200 пунктов. Эксперты связывают это с началом публикаций годовой отчётности и приближением дивидендного сезона.

На мировом рынке сохраняется избыточное предложение золота. Несмотря на это котировки золота находятся вблизи исторических максимумов на фоне покупок со стороны мировых ЦБ.

Ограничение маркетплейсов с долей рынка выше 25% требует проработки, считают в Минпромторге.

Сегодня после перерыва, вызванного переездом в российскую юрисдикцию, на Мосбирже начнутся торги акциями «Европейского медицинского центра». Переезд позволит компании вернуться к выплате дивидендов.

«Диасофт» планирует провести IPO на Мосбирже в феврале. Пока конкретных параметров IPO не так много. Известно, что free-float по итогам размещения может составить около 8%.

@twostocks

[$$poster]

Финка
"Глава регулятора Э. Набиуллина раскрыла цель текущей политики Центробанка...", - лучший комментарий новости - только в Финка!
"В России ставка по ипотеке может вырасти до 18%...", - этот прогноз мы тоже опубликовали!
"Минфин и ФНС намерены расширить режим налогового мониторинга с целью...", - и такая инфа у нас тоже есть!

Финка каждый день сообщает вам ТОП из самых важных и актуальных российских и мировых финансово-экономических новостей!

В канале Финка - только основные события; анонсы, прямая речь и инсайды главных ньюсмейкеров; проверенные факты и цифры!

Подпишись и будешь полностью в курсе всего, что происходит в мире финансов и экономики.

ФИНКА - Telegram
Острый взгляд и комментарии ex-МЭРа на ключевые финансовые и экономические события в России и мире!
*События, факты, статистика, инсайды и прогнозы!

По вопросам сотрудничества
 @Passarana

[$$poster]

Банковские депозиты забрали деньги у рынка — важно дотерпеть до снижения ставки

Согласно последним данным от ЦБ, темпы прироста денежной массы в январе продолжают замедляться. Что касается разбивки на компоненты, то особое внимание стоит обратить на то, что население продолжает абсорбировать деньги на депозитах. Активный рост идет с сентября прошлого года, когда ЦБ повысил ключевую ставку.

Именно с этого момента индекс Мосбиржи уже семь месяцев находится в боковике. Снижение ключевой ставки должно обратить этот процесс вспять. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что снижение ключевой ставки планируется со II квартала этого года, что совпадает с дивидендным сезоном на российском рынке. Так что преодоление 3280 пунктов по индексу — вопрос времени.

И еще раз обратим внимание, что огромный разрыв между капитализацией фондового рынка и денежной массой сохраняется.

@twostocks

[$$poster]

«ЕвроМедЦентр» переехал в Россию — cтоит ли держать акции дальше

Основной драйвер в EMC — после переезда компания начнет платить дивиденды. Мы ожидаем, что скоро EMC объявит об этом, что привлечет спекулянтов по аналогии с другими компаниями, которые объявляют дивиденды на нашем рынке.

EMC не платит дивиденды уже два года, поэтому в 2024-ом может выплатить до 200 рублей на акцию и продолжать платить в районе 100 рублей каждый последующий год.

Самое интересное — цены на услуги у EMC зафиксированы в евро. Медицинский бизнес нецикличный.

Учитывая стабильность бизнеса, это неплохая история со стабильными дивидендами и защитой от девальвации рубля. Но уже без существенного апсайда.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 2 февраля

Чистая прибыль «Самолета» выросла в 2023 году на 23%, до 34,3 млрд руб.

Нефтяные котировки развернулись вниз и закрепились ниже $80 за баррель на фоне возможного прекращения конфликта на Ближнем Востоке.

Shell ждет сильного роста спроса на СПГ в мире по мере стабилизации цен.

Сегодня «Северсталь» представит отчетность по МСФО за второе полугодие и весь 2023 год. В фокусе дивиденды, которые может выплатить компания.

@twostocks