[$$poster]

Удивительные вещи творятся в российской корпоративной практике, коллеги. Считаем большой удачей, что мы так и не взяли в портфель акции одного желтого банка.

@twostocks

2Stocks - Telegram
«Тинькофф»: все пошло не совсем по плану

Несмотря на значительный навес предложения и неопределенность в сделке по покупке Росбанка, котировки «ТКС Холдинг» в первый день возобновления торгов на удивление закрылись в плюс.

Скорее всего, сыграло то, что…

[$$poster]

«Европлан»: щедрая дивполитика, но с подвохом

Пока все следили за суетой вокруг «Тинька» и Росбанка, «Европлан» раскрыл параметры дивидендной политики:

Если обобщать, она звучит так: целевой показатель не менее 50% от чистой прибыли предыдущего года, но при условии возможностей, связанных, во-первых, с достаточностью капитала и с другой стороны — необходимостью расти, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра в эфире проекта Market Power.

По словам заместителя по развитию бизнеса «Европлана» Ильи Ноготкова, при росте портфеля на 40% (что гораздо быстрее исторических и ожидаемых темпов), капитал лучше использовать для роста.

Тем временем, аналитики SberCIB оценили бизнес «Европлана» в 142-160 млрд рублей, а аналитики Альфа-банка — в 130-151,9 млрд рублей.

Ранее РБК писал о возможной оценке на уровне 140 млрд рублей. Это три капитала. Для сравнения, Совкомбанк проводил IPO по оценке менее одного капитала... Однако еще не вечер, подождем официального раскрытия параметров сделки.

@twostocks

Market Power - Telegram
Европлан раскрывает дивполитику
Как заявили представители компании на нашем стриме, она была сформулирована вчера

- Если обобщать, она звучит так: целевой показатель не менее 50% от чистой прибыли предыдущего года, но при условии возможностей, связанных…

[$$poster]

Завтра делаем заключительный эфир из серии «Опционы на миллионы». В гостях у 2Stocks и сервиса Invest-idei.ru легенда — Ярослав Кабаков из «Финама». Ярослав накинет 5 идей по российскому рынку, а мы подумаем, как отыграть их через опционы.

Ждем!

https://www.youtube.com/watchv=KBuRqDWb1Rc

@twostocks

Опционы на миллионы: 5 идей от Ярослава Кабакова из «Финама» - YouTube
Наши друзья из проекта Invest-idei проводят конкурс аналитики совместно с Мосбиржей, который называется «Опционы на миллионы», и рассказывают о нем на своих эфирах. В рамках этой серии прошло уже три стрима: введение в мир опционов, 7 идей в опционах от аналитиков…

[$$poster]

2Stocks-радар: 21 марта

Сегодня истекает квартальный фьючерс на доллар Si. Из-за этого может произойти ослабление курса рубля, пишет РБК со ссылкой на экспертов. Для экспирации Мосбиржа берет курс доллара, который сформируется в период фиксинга с 12:15 до 12:30 мск. Именно в это окно игроки могут «пушить» доллар вверх, чтобы фьючерсы закрылись по более выгодной цене.

ФРС США сохранила учетную ставку на уровне 5,25–5,5% годовых (соответствует консенсус-прогнозу). Большинство экспертов ожидает, что регулятор начнет снижать ее в июне.

Крупнейший производитель микроэлектроники «Элемент» будет технически готов к IPO в I половине 2024 года, заявил президент компании в интервью «Коммерсанту». Ранее «Ведомости» писали, что «Элемент» планирует получить оценку в 100-150 млрд рублей и привлечь 10-15 млрд рублей.

Объем экспорта российского необработанного алюминия в ЕС в январе вырос на 66% к декабрю прошлого года, до 26,25 тонн. Эксперты говорят, что европейские трейдеры могли увеличить закупки из-за риска возможных санкций. Их введение может вызвать дефицит металла. 

Сегодня VK опубликует финансовые результаты за IV квартал и весь 2023 год.

Сегодня в 19:00 в онлайн-клубе 2Stocks пройдет эфир с легендой «Финама» Ярославом Кабаковым. Это последний разговор из цикла «Опционы на миллионы». Ярослав, как всегда, будет крут и обаятелен, а еще накидает 5 идей по рынку, которые можно отыграть через премиальные опционы на Мосбирже. Присоединяйтесь

@twostocks

[$$poster]

Присоединяйтесь к каналу @tvoifin и станьте экспертом в области финансов!

Мы предлагаем подборку самых актуальных новостей и глубокую аналитику на рынке финансов, чтобы вы всегда были в курсе происходящего.

Будьте внимательны к каждой финансовой сделке, прогнозируйте тренды и делайте выгодные инвестиции вместе с нами.

Присоединяйтесь к каналу @tvoifin прямо сейчас и начните развивать свои знания и навыки в области финансов!

[$$poster]

Банковский сектор: кто тут остался по нормальной цене

Бумага, в которую еще в понедельник верил весь рынок, укатана почти к уровню, с которого начинала возвращение на Мосбиржу. Виновата ситуация с допэмиссией для сделки с Росбанком, хотя основная интрига все еще не раскрыта — как будет оценен Росбанк.

Сколько может стоить объединенный банковский бизнес

P/E объединенного банка, по нашим предварительным прикидкам, будет равен что-то около 8-9x, что довольно возмутительно на фоне Сбербанка, который торгуется чуть ниже одного капитала.

По факту сейчас самым адекватным банковским активом на российском рынке остается именно «Сбер» (недавно писали, почему продолжаем его держать).

Еще банк «Санкт-Петербург» ничего — и стоит недорого, и дивиденды нормальные объявил (подробнее в дивидендном календаре 2Stocks).

Совкомбанк — супер, но стоит дороговато, прохлопали момент. Возможно, стоит подождать допэмиссии, которая будет сделана под сделку с Хоум Банком, либо же набирать на общих рыночных просадках.

Что же до таргета по бумагам «Тинькофф», кажется, что рынок еще сможет загнать их в район 3500 рублей, край 3700-3800 рублей. Но мечты о 4000 рублей, вероятно, отправились на свалку.

@twostocks

[$$poster]

Forwarded from Финам Инвестиции

5 идей на российском рынке

Сегодня в 19:00 мск директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков и сооснователь RZT Rusfond Игорь Шимко в прямом эфире обсудят пять идей на российском фондовом рынке и разберут, как их можно отыграть через опционы. 

Присоединяйтесь к стриму по ссылке.

@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.

[$$poster]

2Stocks-радар: 22 марта

Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке. Консенсус-прогноз ожидает, что она останется без изменений — 16%.

Крупнейшая частная лизинговая компания России «Европлан» планирует выйти на биржу в конце марта. Объявлен ценовой диапазон IPO —
835-875 рублей за акцию.

ЦБ начал обсуждать с брокерами возможность открывать клиентам счета напрямую на Московской бирже.

«Сегежа» допускает докапитализацию и ведёт переговоры с инвесторами — не лучшая новость для держателей акций.

@twostocks

[$$poster]

Россияне заработали $1.04 миллиарда на криптовалютах в 2023 году, заняв 7-е место в рейтинге.

Хочешь узнать во сколько раз больше заработали Американцы И какие страны еще попали в список

Читайте в канале Империя Экономики. Будьте в курсе главных событий, чтобы принимать обоснованные решения.

               ПОДПИСАТЬСЯ

[$$poster]

2Stocks-радар: ситуация прямо сейчас

Российский фондовый рынок открылся небольшим снижением вниз более чем на 0,6%. Фактически это первая полноценная рыночная реакция на трагедию в "Крокус Сити Холле" (торги в пятницу вечером были малоликвидными). Ожидаем, что просадка будет выкуплена, возможно, даже на днях. Сложившаяся ситуация не имеет прямого влияния на бизнес-показатели эмитентов.

@twostocks

[$$poster]

На прошлой неделе вышло много рекомендаций советов директоров по дивидендам. Собрали их для вас в нашем календаре.

На слайде он отфильтрован сверху вниз по мере приближения последнего дня для покупки под дивиденд. Но также его можно фильтровать по всем остальным кликабельным столбцам — в зависимости от потребностей инвестора.

@twostocks

[$$poster]

Обмен заблокированными активами: что важно знать

Сегодня начался прием заявок от инвесторов на обмен заблокированных активов. Организатор обмена — брокер «Инвестпалата» — сформирует из замороженных бумаг лоты, а потом фактически проведет аукцион для нерезидентов. Предполагается, что иностранцы, у которых скопились деньги на счетах С (купоны, погашения по облигациям, дивиденды), выкупят на них у россиян «заморозку».

Про это уже много сказано, даты и сроки наглядно отражены в инфографике РБК, прикрепляем ее к посту.

Также хотим обратить внимание на то, как важно, чтобы заявленные к выкупу активы не превышали суммарно 100 тыс. рублей. Если брокер получит заявку, в которой будет превышение, то он сам на собственное усмотрение уберет часть бумаг, лишив инвестора выбора. Поэтому вооружаемся калькуляторами и считаем сами. Вот что для этого нужно:

Цены отсечения по активам, которые подлежат обмену, опубликованы в списке на сайте «Инвестпалаты». Они взяты с американских бирж по итогам торгов 22 марта. Также на эту дату взят курс ЦБ, по которому стоимость бумаг пересчитали в рубли (91,9499 руб.).

Калькулятор «Финуслуг». Полезный сервис от платформы «Финуслуги», довольно удобен и точен. Поставщиком котировок для него является НРД, поэтому можно смело доверять. Бумаги вбиваются по ISIN.

Калькулятор FinEx. Для тех, кто держал фонды ETF-провайдера FinEx. Всего к обмену можно будет предъявить 20 фондов. Цены отсечения по ним пока не добавлены в список «Инвестпалаты», зато раскрыты самим провайдером.

Брокеры. Некоторые из брокерских компаний заявили о планах сделать удобное решение для клиентов для подсчета стоимости портфеля. Не будем делать никому рекламу. Просто уточните у своего брокера, есть ли у него такой функционал.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 26 марта

Индекс Мосбиржи отыграл падение пятницы по итогам вчерашних торгов.

Правительство России приказало нефтяным компаниям сократить добычу до 9 млн баррелей в сутки к концу июня, чтобы выполнить обязательства в рамках соглашения ОПЕК+, сообщает Reuters со ссылкой на источники.

Структура «Газпрома» выкупит долю Shell в проекте «Сахалин-2», получить которую прежде собирался «Новатэк». Это негатив для бизнеса «Новатэка».

Мосбиржа работает над запуском собственного сервиса автоследования, пишут «Ведомости».

@twostocks

[$$poster]

ЧТО МЫ УПУСКАЕМ НА РЫНКЕ!

Речь пойдет о факторе ликвидности, который при должной популярности акций у инвесторов позволяет расти гораздо выше фундаментально справедливой оценки. Именно поэтому на нашем стриме, посвященном стратегии 2Stocks на 2024 год, мы советовали присмотреться к бумагам третьего эшелона.

Хорошим примером могут служить акции Whoosh и «Яндекса» в последние насколько дней.

У Whoosh free-float составляет 10%. В реальности, если взять в расчет различные фонды, которые держат бумагу в долгосрок и не продают, доля акций в свободном обращении значительно меньше. Бумаги были никому не нужны в течение всего II полугодия прошлого года, когда сезон закончился. Отправной точкой для роста котировок стала публикация в одном из популярных телеграм-каналов. К тому же компания объявила buyback.

Это привело к вымыванию реального free-float за счет увеличения количества холдеров — инвесторов, которые не готовы продавать акции по крайней мере в течение нескольких месяцев. Это позволяет легко разгонять акции на обычных объемах.

Таким образом, на фактически неизменном фундаментале мы имеем рост на 50% с начала года чисто на технических факторах.

Похожая ситуация сейчас наблюдается с «Яндексом», где на маленьком реальном free-float скопилось большое количество шортов, которые фактически не об кого крыть, а надо, потому что после делистинга Yandex N.V. перед листингом МКАО «Яндекс» это произойдет принудительно. Ситуация подробно описана тут.

По этой же причине мы обратили свое внимание на «Астру» в свое время (кстати, растет на 20% за последние дни) и CarMoney, которая еще не выстрелила, но поверьте, что при соответствующем новостном фоне с такой ликвидностью акции могут взлететь очень быстро, как и остальные, описанные в этом посте.

@twostocks

[$$poster]

Мосбиржа сегодня запустила два новых фьючерса на иностранные ETF. Это контракты на фонды, которые повторяют динамику американских индексов Dow Jones 30 и Russell 2000.

Фьючерс на паи фонда DJ Industrial Average ETF

Торговый код – DJ30 (DJ)
Лот контракта – 1 инвестиционный пай фонда
Шаг цены – 0,1 доллара США
Стоимость шага цены – 0,1 доллара США
Цена исполнения фьючерса – значение чистой стоимости инвестиционного пая SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust за предшествующий день

Фьючерс на акции фонда iShares Russell 2000 ETF

Торговый код – R2000 (R2)
Лот контракта – 1 акция инвестиционного фонда
Шаг цены – 0,1 доллара США
Стоимость шага цены – 0,1 доллара США
Цена исполнения фьючерса – чистая стоимость акции инвестиционного фонда iShares Russell 2000 ETF, опубликованная за день, предшествующий дню исполнения

Фьючерсы на иностранные индексы — один из немногих инструментов, который позволяет без рисков инвестировать в зарубежные рынки. Такие контракты не подвержены блокировке, т.к. являются расчетными, а не поставочными. Расчеты проходят полностью на территории России в рублях.

Полная линейка таких контрактов от Мосбиржи

@twostocks