[$$poster]

В России точно стали меньше пить А ведь радикальное повышение акцизов на импортные вина все еще стоит на повестке.

$ABRD

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 30 мая

X5 Group планирует вернуться к выплате дивидендов после окончания «переезда» в Россию. Это произойдет не раньше 2025 года.

Заработать полтриллиона в этом году реально для ВТБ, допускают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Ранее глава банка Андрей Костин не исключил выплату дивидендов за 2024 год.

ТМК проведет допэмиссию в размере около 2% от общего числа акций.

Увеличение с 2025 года НДПИ для добычи железной руды и производства удобрений грозит некоторым компаниям ростом себестоимости и снижением рентабельности.

Поставщик решений видеоконференцсвязи IVA Technologies открыл книгу заявок в рамках IPO. В тот же день она была переподписана по верхней границе в 4–5 раз, говорят участники рынка.

Сегодня группа «Элемент» объявит итоги IPO, а на СПБ Бирже пройдет церемония запуска торгов. Ранее в СМИ была информация о том, что книга заявок была полностью покрыта.

@twostocks

[$$poster]

«Совкомфлот» не боится страшилок Bloomberg'a — дивиденды норм

«Совкомфлот» стал бенефициаром роста морских перевозок нефти из России и роста ставок на фрахт. Одно из преимуществ компании — ставки фрахта в долларах. Поэтому дивиденды выплачиваются, исходя из не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, пересчитанной в рубли по курсу ЦБ на конец отчетного периода.

Суммарные дивиденды за 2023 год составили 17,59 руб. или 13,4% дивдоходности. Для фактически долларовой доходности это весьма неплохо, учитывая, что «Сбер» торгуется с дивдоходностью вблизи 10%.

Что с танкерами

По данным Bloomberg, после введения санкций на российские танкеры флот «Совкомфлота» по большей части простаивает. Но если обратиться к сервису, который отслеживает передвижение судов, то только 5 из них подходят по категорию простаивающие — менее 5% флота компании.

Еще один риск — снижение ставок на фрахт. Но это маловероятно в ближайшее время, так как альтернативу в перевозке российской подсанкционной нефти найти сложно. К тому же более 80% акций принадлежит государству, которое зарабатывает на дорогих перевозках, оплачиваемых нефтяниками.

Если вы давно держите акции, то можно оставить их как дивфишку с защитой от девальвации. В ином случае лучше присмотреться к компании Globaltrans, которая может выплатить накопленные дивиденды. Напишем о ней поподробнее на днях...

@twostocks

[$$poster]

Первый день «Элемента» на СПБ Бирже завершился снижением на 3,81%, до 0,2151 руб. Ну что ж, довольно неплохо, может быть, и зря мы так нагнетали (здесь писали, почему не идем в это IPO).

Тем временем на рынке активно циркулируют слухи о том, что «Элемент» хочет пробросить вторичный листинг на Мосбиржу… причем в самое ближайшее время. Есть мнение, что вторичный листинг не несет санкционных рисков, что очень важно для этой площадки.

Решение здравое, т.к. ликвидности в «стакане» «Элемента» явно станет больше. Сегодня если вы заметили, котировки очень долго держались фактически на одном уровне после старта торгов.

@twostocks

[$$poster]

Как заработать на публикации отечности и новостях по 5-7% в день

Покупать быстрее толпы. Поэтому было принято решение сделать самый быстрый новостной канал с комментариями аналитиков.

https://t.me/+j9dMx5N0L2I1YmIy

Скорее подписывайтесь, чтобы не потерять данный канал!

[$$poster]

Как зарабатывать на публикации отчетности и новостях по 5-7% в день

Покупать быстрее толпы. Поэтому было принято решение сделать самый быстрый новостной канал с комментариями аналитиков.

https://t.me/+j9dMx5N0L2I1YmIy

Скорее подписывайтесь, чтобы не потерять данный канал!

[$$poster]

2Stocks-радар: 31 мая

Банк России может повысить ключевую ставку сразу до 18%, считают эксперты Bloomberg.

Крупные банки поднимают ставки по сберегательным продуктам, не дожидаясь решения регулятора. «Сбер» объявил о повышении ставок до 18%, Альфа-Банк — до 17%, МКБ — до 19%.

Дефицит бюджета РФ в январе-апреле вырос почти до 4 трлн рублей. Ранее Минфин предварительно оценивал, что дефицит бюджета за январь-апрель составит 1,484 трлн рублей (0,8% ВВП).

Чистая прибыль «Роснефти» в I кв. по МСФО составила 399 млрд руб. Это выше консенсус-прогноза «Интерфакса» (349 млрд руб.).

Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций Henderson и «Интер РАО». Все подробности по выплатам российских компаний — в дивидендном календаре 2Stocks.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks

В России точно стали меньше пить А ведь радикальное повышение акцизов на импортные вина все еще стоит на повестке.  $ABRD  @twostocks
https://t.me/twostocks/4974

Шампанское крепким парням: берем «Абрау-Дюрсо»!

В то время как голубые фишки вроде «Сбера» и «Лукойла» на текущей коррекции теряют всего пару процентов, в третьем эшелоне можно найти интересные истории, которые падают на 15–20%. Да, котировки рушатся, но бизнес фундаментально не становится хуже.

Одна из таких историй — «Абрау-Дюрсо»

Государство оказывает все больше поддержки производителям российских вин. Квота для российского вина в кафе и ресторанах в первое время может составить до 20%. С 1 мая акцизы на вино выросли втрое — с 36 до 108 рублей — но отечественные производители могут почти полностью вернуть эти расходы, чего не скажешь об иностранных. К тому же все чаще звучат более радикальные призывы ввести заградительные пошлины против винной продукции из стран НАТО.

Сразу скажем, компания оценена недешево – P/E 13,2x. Но исторически для «Абрау-Дюрсо» это нормальная оценка. Плюс у эмитента высокий долг – Net Debt/EBITDA 3x, так как расширение бизнеса идет на заемные средства.

Реализация сценария с господдержкой позволит «Абрау-Дюрсо» существенно нарастить прибыль

Мы присмотрели акции «Абрау-Дюрсо» еще давно, но хотели иметь запас прочности, если сценарий с вводом акцизов не будет реализован до конца года. А сейчас этот запас возникает за счет текущей коррекции рынка.

Вчера взяли первую часть позиции. Если акции опустятся до 255 рублей, увеличим ее вдвое. По нашему мнению, в худшем сценарии увидим отскок акций обратно к 300 рублям, что уже даст доходность не хуже ОФЗ. В лучшем — апсайд будет гораздо выше.

PS. Но сильно большую позицию набирать не советуем. Порядка 15% от портфеля будет достаточно.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»

$ABRD

@twostocks

[$$poster]

«Портфельные инвестиции для частных лиц. В стране чудес»

Более двух лет российские инвесторы живут будто бы в стране чудес. Здесь иначе работают привычные правила, и постоянно появляются новые. В связи с этим наши друзья из Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) решили устроить конференцию про инвестиции. Но не скучную, как это обычно бывает, а посвященную тому, как научиться жить в этом мире чудес.

Время и место: 1 и 2 июня, онлайн

Спикеры: Мосбиржа, ЦБ, гости из Турции и Египта, Евгений Коган, УК «Первая» и многие другие...

Что в программе

Признаки успешного IPO
Обмен заблокированными активами
Подводные камни высоких купонов по облигациям
Участие частных инвесторов в РЕПО
Изменения в налогах
Фондовые рынки Турции и Египта
Определение квалификации советника
Финансовые игры и игропрактики

Эти и многие другие темы ждут всех слушателей конференции. Приходите и вы, коллеги, и ловите промокод от 2Stocks. Как всегда, он не даст вам потратить кучу денег и сэкономит 20% от стоимости билета.

Регистрация
Промокод: 2STOCKS

@twostocks

[$$poster]

Дивидендная лотерея Globaltrans — бросаем монетку

В одном из постов мы упоминали Globaltrans и сейчас расскажем, в чем заключается эта идея.

Основная идея в дивидендах

У компании по результатам 2023 года отсутствует долг, рекордные результаты по выручке и прибыли, а кеша скопилось на 240 рублей на акцию. Для сравнения одна бумага сейчас стоит 737 рублей. Если бы вдруг эмитент решил выплатить все разом, то дивдоходность составила бы 32,5%

Оценка по EV/EBITDA тоже неприлично дешевая — 2x.

Но кому это все интересно, если компания уже третий год не может платить дивиденды

В начале года был завершен переезд в дружественную юрисдикцию — Абу-Даби. До этого из-за кипрской «прописки» компания не могла делать выплаты, они бы просто застряли в депозитариях ЕС и не дошли бы до акционеров. Но и сейчас после редомициляции легче не стало. За 2023 год решено их не выплачивать. А менеджмент уклончиво отвечает, когда речь заходит о возобновлении дивидендных выплат.

Мы считаем, что после недавней коррекции российского рынка соотношение риск/прибыль сместилось в пользу покупки. Если в течение полугода вопрос не разрешится, то котировки, вероятно, останутся вблизи текущих уровней, а вот в случае позитивного исхода апсайд может составить больше 50%.

$GLTR

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 3 июня

Индекс Мосбиржи упал ниже 3200 пунктов на фоне масштабной коррекции.

Оценки аналитиков относительно решения совета директоров Банка России по ключевой ставке разделились. Заседание пройдет 7 июня. Большинство опрошенных «Ведомостями» экспертов считают, что ставка останется на текущем уровне в 16%.

ОПЕК+ продлила нефтяную сделку на 2025 год. Россия в июне должна снизить добычу нефти до 9 млн б/с в рамках договоренностей.

Китай хочет оплачивать газ, поставляемый через «Силу Сибири — 2», по цене, практически аналогичной внутренним ценам в России. Сделка по газопроводу застопорилась из-за требований КНР по цене.

Акции «Магнита» упали на 8% на вечерней сессии в пятницу на фоне дивидендов, которые оказались сильно меньше ожидаемых рынком.

Сегодня начинается второй этап обмена заблокированными активами, когда иностранцы будут подавать заявки на выкуп бумаг россиян. Частные инвесторы предъявили к обмену активы общей стоимостью 35,31 млрд рублей.

@twostocks

[$$poster]

ПОРА ВСЕ ПРОДАВАТЬ, НО ЭТО НЕ ТОЧНО...

Никогда такого не было, и вот опять — почти два года до сегодняшнего дня на российском рынке не было коррекции больше 10%! Количество инвесторов, которые привыкли брать на себя максимальные риски, росло все эти два года.

Портфель 2Stocks коррекция практически не задела, так как мы встретили ее со значительной долей кеша в портфеле!

О своих опасениях по поводу оценки рынка мы писали еще в апреле, но в то же время отмечали, что дивидендный сезон не даст индексу Мосбиржи сильно упасть. Драйвер дивидендов оказался нивелирован за счет ужесточения риторики Банка России по ключевой ставке.

Можно ли назвать привлекательным «Сбер» с дивдоходностью 10% или нефтянку с 12-13%, когда ставку могут повысить до 17%, а то и до 18%!

Поэтому неудивительно, что покупателей на эти активы пока немного. К тому же многие компании не оправдывают завышенные ожидания, например, в пятницу «Магнит» рекомендовал дивиденды в два раза ниже, чем закладывал рынок.

Тем не менее, во втором и третьем эшелоне уже есть интересные идеи, которые можно докупать (писали о них, шампанское крепким парням). Да и среди голубых фишек можно присмотреться к «Яндексу», который торгуется ниже 4000 рублей.

Сейчас практически весь кеш в портфеле 2Stocks освоен. В последние дни мы покупали: Globaltrans, «Яндекс», «Астру», «Абрау-Дюрсо». Ждем пятничного решения по ставке. Уффф.

Состав портфеля, с которым идем на осень, можно посмотреть по ссылке

@twostocks

[$$poster]

2Stocks

ПОРА ВСЕ ПРОДАВАТЬ, НО ЭТО НЕ ТОЧНО...   Никогда такого не было, и вот опять — почти два года до сегодняшнего дня на российском рынке не было коррекции больше 10%! Количество инвесторов, которые привыкли брать на себя максимальные риски, росло все эти…
https://t.me/twostocks/4986

А где же дивиденды, которые должны поддерживать рынок!

Важна не только дивдоходность, но и то, сколько денег в натуральном выражении может вернуться в рынок.

Из более-менее крупных компаний ближайшая выплата у «Северстали» — отсечка 18 июня, но выплаты поступят инвесторам только спустя две недели, в первых числах июля. Самый большой приток кеша на рынок даст «Сбер», но он отсекается 11 июля, то есть деньги придут в конце следующего месяца.

Специально, чтобы вы могли отслеживать дивидендные выплаты, мы ведем большую таблицу на нашем сайте. Здесь все: отсечки, размеры и даты выплат, а также дни проведения собраний акционеров. А если провалиться в карточку интересующей вас компании, можно увидеть ее дивидендную историю целиком. Данные в календаре заполнены, начиная с 1994 года.

Дивидендный календарь 2Stocks

@twostocks

[$$poster]

С этого дня эти ребята будут выкладывать акции с ростом 15-50% и сроком до одного месяца в своем канале.

Ничего лишнего, только лучшая точка входа и справедливая цена, чтобы забрать максимум прибыли.

Вход — https://t.me/+LoemaE3NdkE4NjI0

Вход абсолютно бесплатный

#взаимныйпиар

[$$poster]

2Stocks-радар: 4 июня

На рынке допускают продолжение снижения индекса вплоть до 3000 пунктов.

Минфин предложил с 2025 года увеличить НДПИ не только для железной руды и удобрений, но также для угля, алмазов и золота.

Цены на нефть сорта Brent снизились на 3,39% по итогам торгов 3 июня, достигнув отметки $78,36 за баррель.

Книга заявок Iva Technologies переподписана 6 раз. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10%. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона 280-300 рублей за акцию.

@twostocks

На рынке отцветают акции - Коммерсантъ
Индекс MOEX вернулся к значениям начала года