[$$poster]

2Stocks-радар: 5 июля

На июльском заседании ЦБ в базовом сценарии будет рассматривать повышение ставки до 17% или до 18%. Это оказало давление на рынок акций, в индексе Мосбиржи лишь три бумаги завершили день в плюсе.

Бриллианты подешевели до минимума за 5 лет. Их стоимость снижается из-за слабого спроса и роста производства искусственных камней.

«Промомед» планирует разместить акции на Мосбирже в диапозоне от 375 до 400 руб. и привлечь около 6 млрд руб. Оценка выглядит более менее адекватной —  от 75 млрд до 80 млрд без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

Онлайн-ретейлер «ВсеИнструменты.ру» провел IPO по нижней границе — 200 руб. за акцию. Говорят, что была переподписка по верхней границе, но акционеры решили разместить по нижней и дать «максимальный позитивный импульс для роста стоимости компании». Верим

@twostocks

[$$poster]

НАСТАЛО ВРЕМЯ ПОКУПАТЬ, «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ИЛИ ВСЕ ЖЕ «ЛУКОЙЛ» ПОД ВЫКУП У НЕРЕЗОВ

Сегодня последний день покупки акций «Газпром нефти» под дивиденды. Выплаты составят 19,49 руб. на бумагу, что дает дивдоходность на уровне 2,83%. Вроде бы не густо, но если посмотреть на график, то акции «Газпром нефти» — худшие среди нефтяников с начала года. Стоит ли вообще продолжать их держать

Свое мнение по поводу нефтянки в целом мы уже писали. Второй квартал будет неплохим в плане результатов, но не настолько впечатляющим, чтобы инвесторы кинулись ее сметать с биржевых полок. Нужна либо девальвация, либо существенный рост цен на нефть. Пока причин ни для того, ни для другого не прослеживается.

В 2023 году «Газпром нефть» направила на дивиденды 75% от чистой прибыли по МСФО вместо обычных 50%, чтобы помочь материнской компании — «Газпрому». Если pay out останется на том же уровне, то по итогам этого года «Газпром нефть» сможет заработать около 110 рублей на акцию или 15,7% дивдоходности к текущим ценам.

Вполне неплохо, особенно учитывая, что сейчас котировки находятся недалеко от сильной поддержки в 630 рублей. Но, скорее всего, без снижения ключевой ставки большого апсайда в акциях не будет.

Не забываем, что нефтянка — циклический бизнес, для нее периоды высоких цен сменяются низкими, поэтому инвесторы обычно предъявляют повышенные требования к дивидендной доходности таких компаний.

P.S. Кстати, раз уж мы заговорили про нефтянку, то сегодня снова появились слухи, что «Лукойл» выкупит свои акции у нерезидентов. Якобы оферта для этого на несколько минут появилась на официальном сайте компании. Мы своими глазами не видели, но скриншоты появились в ряде каналов, которым мы в целом доверяем. Верить им или нет — решайте сами, но рынку уже третий раз за год будут пытаться продать историю с выкупом.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 8 июля

Интерес частных лиц к рисковым активам снизился на фоне слабого фондового рынка. В июне чистые привлечения в паевые инвестиционные фонды акций и смешанных инвестиций сократились в несколько раз по сравнению с маем и достигли минимума за четыре месяца.

Основные движущие силы роста экономики в первом квартале 2024 года — потребление граждан и капитальные инвестиции — вряд ли останутся стабильными на фоне вероятного скорого повышения Банком России ключевой ставки.

Ограничивающее спрос сокращение доступности ипотечных программ привело к остановке роста цен на вторичное жилье на крупнейших региональных рынках России. Его средняя стоимость может начать снижаться.

Застройщики не ожидают снижения цен на недвижимость в ближайшее время, заявил руководитель управления по финансам ГК «Самолет». По его мнению, цены будут управляться через предложение, то есть застройщики будут удлинять срок строительства жилья, сокращая объем предложения.

8 июля — последний день торгов акциями ВТБ в режиме T+1 перед обратным сплитом. Планируется, что торги бумагами ВТБ после проведения обратного сплита возобновятся с 15 июля 2024 года.

Краудлендинговая платформа JetLend раскрыла оценку, которую получила в ходе подготовки к IPO. 8-12 млрд рублей — кажется, что не так много на фоне бизнесов стоимостью 100 млрд рублей. С другой стороны, на биржу выходят не только гиганты, но и small cap'ы, что тоже полезно для рынка и инвесторов.

@twostocks

Привлечение чисто без риска - Коммерсантъ
Покупатели паев потеряли интерес к фондам акций

[$$poster]

Суперполезная модель из стратегии «Синары» на III квартал. Как индекс Мосбиржи зависит от курса рубля и от безрисковой ставки в экономике (доходность 10-летних ОФЗ). Красным выделена точка, в которой мы находимся сейчас.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 9 июля

Сегодня дивгэпы по акциям более 10 компаний, в частности, «Роснефти» и «Татнефти». А в Чт утром будет царь-дивгэп — у Сбербанка, который повлияет на рынок в целом. 

Минфин оценил дефицит бюджета РФ в январе-июне в 0,5% ВВП. Ранее Госдума приняла поправку, увеличивающую дефицит федерального бюджета в 2024 году с 0,9% до 1,1% ВВП.

Аналитики ожидают, что годовая инфляция может дойти до 9,5% уже в июле.

9 июля акции МКПАО «Яндекс» поступят на брокерские счета инвесторов. Торги акциями «Яндекса» начнутся 24 июля.

Книга заявок на IPO «Промомеда» переподписана за 3 дня до конца размещения. В книгу вошли не менее 10 качественных институционалов.

@twostocks

[$$poster]

КАК БЫСТРО «СБЕР» ЗАКРОЕТ ДИВГЭП И ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО ДЛЯ РЫНКА

«Сбер» отчитался за полгода, но сам отчет нам не сильно интересен, так как ежемесячные отчеты повторяют динамику. ИНТЕРЕСНО, КАК БЫСТРО «СБЕР» ЗАКРОЕТ ДИВГЭП

Главный фактор, способствующий закрытию дивгэпа, — следующие дивиденды должны быть больше предыдущих.

С этим, как видно из отчетов, у «Сбера» все в порядке. Прибыль по отношению к прошлому году больше, а значит, и дивиденды будут выше. Так что в закрытии дивгэпа мы не сомневаемся. Начиная с 2015 года, в среднем у «Сбера» на это уходит 35 рабочих дней.

Основным из драйверов закрытия дивгэпа является реинвестирование дивидендов.

Но впервые складывается ситуация, когда текущий и прогнозный дивиденд сильно ниже ключевой ставки. Поэтому с реинвестированием могут возникнуть проблемы.

Почему столько внимания к «Сберу»

Если вернуться к весне прошлого года, то многие забыли, но тогда царили пессимистичные настроения. Все гадали, будут компании платить дивиденды или нет.

Именно решение «Сбера» в марте прошлого года платить дивиденды дало отправной толчок к росту рынка.

Его захлестнула настоящая дивидендная лихорадка, толпа инвесторов кинулась скупать все подряд и что немаловажно — заработала.

Сейчас «Сбер» остается одной из немногих голубых фишек, которая не только не упала, но и умудряется обновлять локальные максимумы. В других акциях мы видим разочарование и исход инвесторов, так как немногие готовы смотреть, как их депозит не растет или даже падает, а ставки по вкладам дают 18%.

СКОРОСТЬ ЗАКРЫТИЯ ДИВЭПА БУДЕТ ОЧЕНЬ ВАЖНА ДЛЯ НАСТРОЕНИЙ НА РЫНКЕ!

По оценкам «Ъ», основанным на данных Investfunds, в июне чистые привлечения в паевые инвестиционные фонды акций и смешанных инвестиций сократились в несколько раз по сравнению с маем и достигли минимума за четыре месяца.

МЕДЛЕННОЕ ЗАКРЫТИЕ ГЭПА МОЖЕТ УСИЛИТЬ РАЗОЧАРОВНИЕ И ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ АКЦИЙ!

ПОЭТОМУ НИМАТЕЛЬНО СЛЕДИМ ЗА РАЗВИТИЕМ СИТУАЦИИ!

@twostocks

[$$poster]

Вспомнилась отличная картинка от Олега Кузьмичева. Кстати, гэп, на месте которого стоят знаки вопроса, закрывался довольно долго — 87 дней.

Гэпы этого сезона — особенные, потому что всем страшно и никто не понимает, как долго они будут закрываться. Высокая ставка уже укатывает рынок к 3000 пунктам по индексу Мосбиржи. Сколько она будет такой, кажется, не знает даже ЦБ

https://t.me/kuzmlab/6820

@twostocks

Олег Кузьмичев - Telegram
Если закрытие дивгэпа неизбежно, брать надо вчера (с) ЗФ ака Питер Линч

[$$poster]

2Stocks-радар: 10 июля

В третий раз в этом году индекс Мосбиржи на закрытии оказался ниже уровня 3100 пунктов. За день он потерял 2,5%, что является одним из самых сильных снижений с начала года. Участники рынка не ждут в ближайшее время возвращения полученных акционерами средств на рынок акций на фоне привлекательных доходностей облигаций и депозитов.

Мосбиржа заявила о готовности запустить индекс инсайдерской торговли. Новый бенчмарк позволит инвесторам понять, находятся ли котировки под воздействием сделок инсайдеров.

В Госдуме хотят установить верхние границы стоимости авиабилетов. Собеседники “Ъ” на авиарынке указывают, что инициатива может привести к убыткам для авиаперевозчиков.

Банки Ozon и «Яндекса» обогнали конкурентов из топ-50 по приросту вкладов.

10 июля — последний день для покупки акций «Сбера» под дивиденды. Завтра дивгэп, который потянет рынок вниз.

@twostocks

[$$poster]

Forwarded from Igor_Shimko

https://minfin.gov.ru/ru/press-centerid_4=39161

Свежести про семейную ипотеку

Программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.

Ставка по программе составит 6% в том числе и для жителей Дальнего Востока.

Сумма кредита — до 12 млн рублей для жителей Москвы и Московской области, а также жителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Для остальных регионов ­­— до 6 млн рублей.

Заёмщик может оформить ипотечный кредит и на более крупную сумму: до 30 млн рублей в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области и до 15 млн рублей в остальных регионах. Но в таком случае в части кредита выше установленного госпрограммой лимита будет действовать рыночная процентная ставка.

Первоначальный взнос — 20%.

При рождении ребенка можно рефинансировать ранее выданный кредит

Обсуждение в комментариях в чате  https://t.me/+RBBUh9gf7wJiY2Zi 

Ниже накидайте ваши ответы в опрос, пожалуйста. Хоть так понять, насколько много потенциальной аудитории:

@igor_shimko

[$$poster]

Важная история в канале у Игоря Шимко @igor_shimko. Сегодня попозже порассуждаем о том, что будет с акциями девелоперов на фоне ипотечных катаклизмов

@twostocks

[$$poster]

Готовы раскрыть секреты успешного бизнеса

В мире предпринимательства каждая компания хранит свои уникальные "карты", и мы знаем, как их разгадать!

Наш канал Бизнес секреты — источник, где собраны самые ценные советы и стратегии от ведущих экспертов. Мы не просто предлагаем идеи — мы подсказываем, как превратить их в реальный успех!

Любой бизнес — это совокупность секретов, которые легче подглядеть, чем открывать самостоятельно. И мы умеем находить эти ключи к процветанию.

Присоединяйтесь к нам, чтобы получить доступ к закулисью успеха, научиться управлять бизнесом эффективно и стать лучшей версией своего предпринимательского "Я"!

Подпишитесь сейчас и откройте двери к новым возможностям!

twostocks

 -

[$$poster]

Уходим, уходим, уходим — ММВБ 3000. Или не уходим, коллеги

@twostocks

[$$poster]

ЛЬГОТНУЮ CЕМЕЙНУЮ ИПОТЕКУ ПРОДЛИЛИ — ДЕВЕЛОПЕРЫ СПАСЕНЫ

Сегодня «Самолет» представил сильные полугодовые операционные результаты. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м).

Таким образом, рост ключевой ставки на девелоперах никак не отразился! Спрос рос даже на фоне ожиданий отмены массовой льготной ипотеки, что позволило повышать цены.

НО ПОЧЕМУ КОТИРОВКИ ПРОДОЛЖАЮТ ЛЕТЕТЬ В АД!

Есть важный момент — доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 79%.

С такими вводными рынок очень сомневается, что девелоперам удастся поддерживать текущие темпы продаж. Поэтому даже на, казалось бы, хорошем отчете «Самолет» продолжает пикировать вниз.

Сегодня вышла новость, что льготную семейную ипотеку продлевают. Девелоперы вздохнули с облегчением, без нее был бы совсем голяк в продажах. Но если человек уже воспользовался какой-либо льготной программой ранее, то он не сможет взять семейную льготную ипотеку. Дополнительно к этому идут условия, что оба родителя должны быть не старше 35 лет, а ребенок не старше 6 лет, что существенно снижает круг потенциальных покупателей.

Конечно, застройщики уже успокаивают, что совместно с банками придумали различные программы рассрочки. Но за банкет кто-то должен платить. Кто же это Все эти программы так или иначе ведут к завышению цены на недвижимость, против чего категорически выступает ЦБ.

Немаловажный фактор, что даже с льготной ипотекой доступность жилья резко упала из-за роста цен.

Рост средней цены за квадратный метр у «Самолета» составил 23% год к году, достигнув 218,1 тыс. рублей по итогам шести месяцев 2024 года.

В итоге, как ни крути, спрос в ближайшие полгода сильно просядет, и застройщикам придется пожертвовать или маржой, или объемами продаж.

Наше мнение по девелоперам остается неизменным: до отчета за III квартал, где будет понятен масштаб бедствия, в их сторону смотреть не стоит.

P.S. Ситуация в остальных застройщиках плюс-минус аналогичная. Да, у «Эталона» меньше доля ипотеки в структуре продаж (около 50% за 2023 год), но и по итогам 2023 они продали квадратных метров жилья, почти как в далеких 2017 и 2020 годах (т.е. весь рост выручки произошел за счет ценника). Так что если вдруг и покупать девелоперов, то пока «Самолет» лучший кандидат.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 11 июля

Вчера индекс Мосбиржи закрылся ниже 3000 пунктов, а сегодня дивгэп «Сбера» ещё добавит падения. Подавляющее большинство аналитиков ждет быстрого закрытия дивгэпа.

Прирост средств граждан на депозитах бьет рекорды. По итогам года банкиры ожидают рекордного прироста средств физлиц в банковской системе — до 25%.

Сегодня последний день сбора заявок на IPO «Промомеда». Но в текущих рыночных условиях вряд ли оно будет интересно инвесторам. Тем более продаться он пытается довольно дорого.

Выплавка стали в первом полугодии 2024 года снизилась на 3%. Профицит предложения у трейдеров совпал со снижением спроса от основных потребителей.

Эмитентам все сложнее выходить на биржу из-за падения фондового рынка. Эксперты не исключают, что часть компаний предпочтут остаться непубличными.

@twostocks

[$$poster]

Ммм, красивое. Но как будет в этот раз (за фото спасибо «РБК Инвестициям»)

@twostocks