[$$poster]

2Stocks-радар: 5 ноября

Сегодня в США пройдут выборы президента. Их итоги могут существенно изменить ситуацию на российском рынке.

Ставки по депозитам приближаются к историческому рекорду. Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках второй раз в истории превысила отметку 20% годовых.

Акционеры нидерландской X5 Retail Group N.V. проголосовали за то, чтобы потребовать денежную компенсацию за нераспределенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Ранее сообщалось, что таких бумаг было около 10,22% капитала.

Эксперты Kept прогнозируют снижение цен на нефть в 2025 году. Сырье будет дешеветь на фоне роста добычи в США и странах ОПЕК+.

Эксперты ожидают, что промежуточные дивиденды окажут ограниченную поддержку рынку акций на фоне высоких ставок по депозитам, а в следующем годы выплаты акционерам будут более сдержанными.

@twostocks

[$$poster]

Interactive Brokers — плановое закрытие «подозрительных» счетов

Вот такие оповещения приходят с конца октября некоторым клиентам Interactive Brokers, пишет Наталья Смирнова в своем блоге. По нашим данным, такое у IB происходит каждый раз ближе к концу года. Точная причина неизвестна, каждый случай уникален по-своему, затрагивает небольшое число клиентов. IB отправляет это тем, кого по той или иной причине посчитал подозрительным. 

@twostocks

[$$poster]

Рынок все ещё ниже 2600 после повышения ставки

Это наглядный пример, что стратегия «купить и держать» не работает, более 70% инвесторов в убытках

Остаётся торговать по тренду, здесь и сейчас

Можем порекомендовать канал, в котором даже во время коррекции активно идёт краткосрочная и среднесрочная торговля.

Скоро там будет подготовлен список акций, которые выиграют больше всего (вплоть до +20%-30% за месяц)

Сам список будет тут:
t.me/InvestHOUSE

Рекомендуем подписаться и начать постепенно выходить в плюс.
Либо же сидеть в убытках, полгода ждать снижения ставки
(Не реклама)

[$$poster]

Выборы в США: 3 основных сценария для российского рынка

Главное событие этой недели, да и, скорее всего, до конца года для российского рынка — выборы в США. Многие зададутся вопросом, какое дело российскому рынку до того, что там в США. Объясняем, почему это важно и как реагировать на результаты.

США выбирают между двумя кандидатами: Камалой Харрис от демократов и Дональдом Трампом от республиканцев. Они имеют разную позицию по отношению к России и того, что касается поддержки Украины.

Напомним, что ситуация на Украине существенно перекроила те условия, в которых находится Россия и, соответственно, российский фондовый рынок

Ориентируясь на заявления кандидатов, Трамп обещает, по крайней мере, предпринять попытку поспособствовать завершению конфликта в кратчайшие сроки. В то время как Харрис, вероятно, продолжит линию текущей администрации США — никаких компромиссов.

Судя по динамике российского рынка, ставок на улучшение в части геополитики не так уж много, поэтому в случае избрания Трампа, конечно, если он подтвердит сказанное ранее, мы увидим трампо-ралли.

Но мы бы не спешили сразу покупать российский рынок на этом событии

Президенты часто не выполняют свои обещания после избрания, к тому же Трамп никогда не делился подробностями своего плана и непонятно, устроит ли он Россию и Украину. То есть даже в случае попытки Штатов поспособствовать завершению конфликта это не гарантирует, что он будет завершен в среднесрочной перспективе.

В случае с приходом Харрис ничего не поменяется, хотя и не исключен виток эскалации, так как больше нет нужды концентрироваться только на внутренних проблемах, чтобы привлечь избирателей.

А как же ключевая ставка

Ставку повышают, чтобы хоть как-то сдержать инфляцию, а одна из основных ее причин — недостаток трудовых ресурсов, о чем говорит низкая безработица. С урегулированием ситуации на Украине, вероятно, высвободится значительное количество трудовых ресурсов, а часть промышленных мощностей будет переориентирована на выпуск гражданской продукции. Следовательно, и нужда в высокой ставке пропадет быстрее, чем ожидается сейчас.

В итоге имеем три сценария:

Трамп побеждает, но в итоге не способен завершить конфликт — краткосрочный рост, а затем разочарование.

Трамп побеждает и исполняет обещание — самый позитивный — краткосрочный рост переходит в долгосрочный растущий тренд.

Победа Харрис — ничего не меняется, но с такой ставкой российский рынок еще полгода вряд ли покажет какой-то рост.

Для относительно безрисковой стратегии лучше занять выжидательную позицию на пару недель. В случае реализации второго сценария вы пропустите начало роста, но не будете иметь риск нарваться на убытки в случае первого и третьего сценария.

@twostocks

[$$poster]

Ну что, коллеги, ждем Трамп-ралли сегодня в 10:00 мск На фото данные РБК, сагрегированные из нескольких источников, занимающихся подсчетом предварительных результатов выборов в США.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 6 ноября

Рынки ставят на победу Трампа. Это, например, видно по росту биткоина, так как Трамп положительно отзывался о криптоиндустрии. На российском рынке тоже может начаться ралли, но его продолжительность будет зависеть от реальных шагов.

Рубль укрепляется на форексе на фоне новостей о победе Трампа.

Аналитики ухудшают оценку потенциала акций банковского сектора. Пока он проявляет устойчивость к росту ключевой ставки, но риски замедления бизнеса все выше.

Медь и алюминий становятся ключевыми сырьевыми ресурсами. Металлы используются при производстве электромобилей, число которых может кратно вырасти к 2030 году.

Сезон промежуточных дивидендов набирает обороты. Все выплаты российских компаний с датами отсечек и собраний — в специальном календаре 2Stocks

@twostocks

2Stocks - Telegram
Выборы в США: 3 основных сценария для российского рынка

Главное событие этой недели, да и, скорее всего, до конца года для российского рынка — выборы в США. Многие зададутся вопросом, какое дело российскому рынку до того, что там в США. Объясняем, почему…

[$$poster]

Так чей Трамп в итоге — «наш» или не «наш»

Итак, к текущему часу уже точно понятно, что победу на выборах в США одержал Дональд Трамп. Ранее мы писали, какие сценарии ждут российских инвесторов в случае его победы.

Российский рынок отпраздновал победу с утра «Трампо-ралли», правда к концу дня половину роста слили, что неудивительно. Говорить одно, а действовать — другое. Поэтому все ждут от Трампа действий.

Но даже если действия последуют в том направлении, котором обещал Трамп, и он будет способствовать завершению конфликта, то надо понимать, что урегулирование на Украине не наступит завтра, и вот почему:

Первое — Байден остается президентом еще 2 месяца, а, судя по всему, он явно не разделяет мирных инициатив Трампа, поэтому реально что-то сделать Трамп сможет только через пару месяцев.

Второе — вспомним мем «Трамп наш», который был популярен во время его первого президентства. А теперь вспомним, как первой российской компанией, которая попала под блокирующие санкции США, стал «Русал».

Так что для начала ждем от Трампа перехода от слов к делу.

@twostocks

2Stocks - Telegram
Выборы в США: 3 основных сценария для российского рынка

Главное событие этой недели, да и, скорее всего, до конца года для российского рынка — выборы в США. Многие зададутся вопросом, какое дело российскому рынку до того, что там в США. Объясняем, почему…

[$$poster]

Котировки Ozon с лета сложились почти вдвое. Ну что, берем

Пока рынок радуется «Трамп-ралли», хотя радости уже поубавилось, посмотрим как себя чувствует Ozon, котировки которого сложились вдвое с лета. Да-да, пока все летало, маркетплейс представил финансовые результаты за III квартал. 

Начнем с неприятного: темпы роста бизнеса замедляются. Ozon нарастил GMV по итогам III квартала на 59% год к году (хуже ожиданий) и понизил прогноз на этот год по этому показателю с 70% до 60-70%. Это, скорее всего, связано с тем, что большинство клиентов по-прежнему выбирают интеренет-магазины производителей товаров, а не маркетплейсы, согласно исследованию RetailCRM.

Из позитивного: компания продолжает свой путь от маркетплейса к финтех-компании. Если разбить скорректированную EBITDA по направлениям, то E-commerce принесло 4,4 млрд рублей, а fintech — 8,6 млрд рублей.

Рентабельность по EBITDA составила 1,8% — самый высокий за два года показатель. За этим показателем надо следить пристально в ближайшее время. Так как темпы роста Ozon замедляются, и инвесторы будут больше обращать внимание, как компания будет монетизировать GMV.

Причина столь существенного снижения котировок Ozon — провальные результаты предыдущего квартала. В этом ситуацию удалось улучшить, но с лета произошел существенный пересмотр по ставкам, что сделало даже крепкие компании с апсайдом 30-40% неинтересными (подробнее писали об этом), поэтому в ближайшее время восстановления котировок в противоход рынку не ждем. Тем более у компании высокая долговая нагрузка.

@twostocks

[$$poster]

Да уж, «Трамп-ралли» привело к непредсказуемым последствиям. Мосбиржа отложила старт торгов на фондовом рынке.

https://www.moex.com/n74619

@twostocks

Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи - Московская Биржа
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.

[$$poster]

2Stocks-радар: 7 ноября

Старт основной торговой сессии на фондовом рынке откладывается. Мосбиржа сообщила об этом в районе 9 утра, причины не уточняются.

Российский рынок отреагировал заметным ростом на известие о победе Дональда Трампа на президентских выборах. Но во второй половине дня растерял большую часть роста.

Рубль продолжит ослабевать до конца года. Факторы давления на национальную валюту пока весомее плюсов в виде высокой ключевой ставки, считают эксперты.

Ожидается, что мировые цены на нефть останутся в диапазоне от $70 до $80 в 2025 году — CEO Vitol.

В «Самолете» может измениться состав акционеров. Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, ищет покупателя на свой пакет акций.

@twostocks

[$$poster]

ЦБ снова негативит, но облигации все равно покупают. Это знак

Пока российский рынок акций оправляется от похмелья после «Трамп-ралли», рынок ОФЗ, наоборот, продолжает показывать признаки позитива. Напомним, что индекс гособлигаций RGBI беспросветно снижался последние 9 месяцев с февраля по октябрь. Безостановочный рост доходности облигаций давил и на рынок акций.

Сегодня же RGBI превысил 98 пунктов впервые с конца октября, хотя явных причин для такого позитива нет. Опубликованное резюме последнего заседания по ставке еще раз подчеркнуло крайне жесткую позицию ЦБ. Большинство участников заседания согласилось, что сохранение ключевой ставки на следующем заседании возможно только в случае существенного замедления устойчивой инфляции.

Вопрос о повышении можно считать решенным, так как в период предновогодних трат сложно ожидать существенного охлаждения спроса

Поэтому тут два варианта: 1) Либо банальный отскок по RGBI, например, последний был в августе, после которого ушли еще ниже, 2) Либо все-таки кто-то продолжает ставить на улучшение геополитической ситуации, что приведет к облегчению в борьбе с инфляцией.

Так что честно признаемся, что за политическими новостями сейчас следим больше, чем за отчетами и макростатистикой

Кстати, The Wall Street Journal, со ссылкой на источники в команде Трампа, пишет, что обсуждение плана по урегулированию ситуации на Украине уже активно идет, но никаких решений по этому поводу еще не принято.

@twostocks

[$$poster]

1 Брокер «Атон» на прошлой неделе разослал письма клиентам с предупреждением о мошенниках, которые работают через мессенджеры. Будьте бдительны, коллеги, берегите себя и свои деньги.

«В последнее время участились случаи активности мошенников в различных мессенджерах и онлайн-сервисах. В частности это касается Telegram и WhatsApp, в которых мошенники могут использовать подделанные голосовые сообщения — дипфейки», — говорится в сообщении.

@twostocks

[$$poster]

2Stocks-радар: 8 ноября

Вчера индекс ОФЗ показал самый большой однодневный прирост с конца августа, что вытянуло в плюс и индекс Мосбиржи. Подъем рынка продолжился на вечерней сессии — президент Владимир Путин поздравил с победой Дональда Трампа.

Трамп планирует ужесточить санкции против нефтяной отрасли Ирана, полагают в WSJ. Это позитивно для нефтяных котировок.

Вице-премьер Дмитрий Патрушев поддержал постепенное увеличение пошлины на импортные вина до 40–50%. Ранее мы писали о реализации такого сценария в акциях «Абрау-Дюрсо», хотя стоит признать, что с того момента они существенно скорректировались вместе с рынком.

Сегодня совет директоров «Роснефти» решит по дивидендам за 9 месяцев. Они могут составить 36,5 руб. Все выплаты российских компаний с датами отсечек и собраний — в специальном календаре 2Stocks

@twostocks

[$$poster]

Как заработать 50% не потерять на выкупе «ЮТэйр»

Акции «ЮТэйр» резко подорожали на фоне того, что компания объявила выкуп у несогласных с присоединением к компании дочернего ООО «ТС Техник» по 18,52 рубля. Для справки: с утра котировки торговались по 13 рублей и сразу ушли на планку к 15,7 руб.

Правда выкупят не у всех — не более 10% от стоимости чистых активов (СЧА).

Но самый кайф этой истории в том, что СЧА отрицательная! Да и реестр для участия закрылся 5 ноября, так что кто сейчас покупает акции — большой вопрос

@twostocks

[$$poster]

Cамая веселая неделя на рынке — что это было

За последние 6 дней рынок прибавил 8% — значительный рост, помогло «Трамп-ралли». Но если отмотать график влево, то пока мы просто вернулись туда, где были две недели назад перед решением по ключевой ставке и где болтались половину сентября и почти весь октябрь.

Так что если кто и заработал, то только тот, кто втарил на всю котлету неделю назад. Уверены, что таких немного. Наш портфель не исключение. Так что ждем, когда начнется полноценный тренд. Без него такая болтанка на руку только краткосрочным спекулянтам.

Помимо радости от победы Дональда Трампа на выборах президента США, на рынке были и другие интересные вещи. Например, вчера ЦБ опубликовал «Обзор рисков финансовых рынков», в котором раскрыл данные по нетто-сделкам дружественных нерезидентов с российскими акциями. Их нетто-продажи в октябре составили 9,5 млрд рублей, в сентябре — 6,6 млрд рублей.

Это хорошо, цифры не шокирующие, но есть проблема. Данные по их сделкам в июле и августе так и не были раскрыты, т.е. вопрос о том, кто устроил затяжной обвал рынка этим летом, до сих пор остается открытым (здесь мы писали про лазейку для «нерезов»).

Но это не все. Сегодня утром вышла еще более крутая история про то, что российские власти изучают план по созданию «единого национального чемпиона» по производству нефти. WSJ пишет, что для этого «Роснефть» может присоединить к себе «Газпром нефть» и «Лукойл». Объединенная корпорация легко станет вторым в мире производителем сырой нефти после Saudi Aramco. Это позволило бы России устанавливать более высокие цены для покупателей, например, из Индии или Китая.

Разговоры об этом идут между топ-менеджерами компаний и чиновниками на протяжении последних нескольких месяцев, пишет WSJ. Источники издания говорят, что детали плана могут измениться, а будет ли в итоге слияние или нет, в настоящий момент непонятно. Представитель Кремля заявил, что ему ничего неизвестно о сделке, в пресс-службе «Роснефти» информацию назвали ложной.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»

@twostocks